美银证券:富卫集团首予“买入”评级 目标价43.2港元

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  美银证券发布研报称 ,首予富卫集团(01828)“买入 ”评级,目标价43.2港元。富卫是一家区域性人寿保险公司,业务遍及亚太地区10个市场 ,主要包括中国香港 、泰国、日本及东盟国家 。

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  该行预计公司在未来两至三年内,新业务价值(VNB)增长将达到17%至19%,高于大型同业10%至15%的增速。此外 ,富卫已开始优化其资本及融资结构,以提升盈利能力。

  目前该股估值仅为2026年预测P/EV的0.6倍,较行业龙头友邦保险(01299)折让50% ,该行预期通过业务及盈利增长 ,两者差距有望收窄 。

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